Derivate

Im E-Kurs lernen Sie zunächst die Charakteristika und Abgrenzung verschiedener Formen von Derivaten, wie zum Beispiel Futures und Optionen, kennen. Sie erfahren etwas über die Einsatzmöglichkeiten der Derivate zur Risikominimierung und können Short Hedge und Long Derivatepositionen sowie deren Anwendungsfälle unterscheiden. Im E-Kurs lernen Sie verschiedene Positionen im Futures-Handel kennen, ebenso die Besonderheiten von Optionen sowie deren Einsatzmöglichkeiten. Darüber hinaus erfahren Sie, was es mit statischen und dynamischen Anwendungsstrategien bei Derivaten auf sich hat und worin Besonderheiten exotischer Optionen bestehen. Sie lernen ferner, strukturierte Produkte zu unterscheiden und diese zu kategorisieren. Nach dem E-Kurs sind Sie dazu in der Lage, Diskont- und Bonuszertifikate zu zerlegen sowie zu analysieren.

LERNINHALTE

■ Charakteristika und Abgrenzung verschiedener Formen von Derivaten (Futures und Optionen)

■ Einsatzmöglichkeiten von Derivaten zur Risikominimierung

■ Unterscheidung von Short Hedge und Long Derivateposition und deren Anwendungsfälle

■ Auswirkungen von Derivaten auf das Aktien-Beta und Risikopräferenzen als Grundlage für den Einsatz von Derivaten

■ Spezifikationen von Futures und deren Einsatzmöglichkeiten

■ Positionen im Futures-Handel

■ Berechnen des Fair Value eines Futures und des Hedge-Ratio mit Futures

■ Besonderheiten von Optionen und deren Einsatzmöglichkeiten

■ Grundpositionen im Options-Handel und deren grafische Darstellung

■ Put-Call-Parität

■ Zinssensitivität des Optionspreises anhand der Positionen Delta, Gamma, Theta und Vega

■ Statische und dynamische Absicherungsstrategien mit Derivaten

■ Besonderheiten exotischer Optionen, deren Chancen und Risiken